Tregtim i automatizuar i kriptove

Arinjtë e pjerrët

Gjatë javëve të fundit, një trend i fuqishëm i njohur si rritja e ariut ka bërë valë në tregjet e obligacioneve. Rritja e ariut ndodh kur yield-et me afat të gjatë, si ato të obligacioneve 10-vjeçare, rriten më agresivisht, duke bërë që kurba e yield-eve të anohet më e pjerrët. Është e dobishme të përfytyrohen këto yield-e 10-vjeçare si një vazhdimësi e normave të interesit të parashikuara të Rezervës Federale për dekadën e ardhshme, të përshtatura me vlerën aktuale. Historia tregon se kur kjo prirje intensifikohet pa ndërhyrje, ajo ka potencialin të bëjë kërdi si në tregjet e aksioneve ashtu edhe në ekonominë më të gjerë. Gjatë muajve të fundit, kjo pjerrësi e ariut ka marrë vrull, duke sugjeruar se tregjet po bëhen të sigurta në aftësinë e ekonomisë për të përballuar norma më të larta për një kohë të gjatë. Megjithatë, kur pjerrësia e ariut përkon me një ekonomi që tregon shenja dobësie, ajo paraqet rrezik. Tregu e ka parë këtë model më parë në 2000, 2007 dhe 2018, të cilat të gjitha u pasuan nga rënie të konsiderueshme ekonomike ose të tregut. Megjithatë, konteksti i sotëm është veçanërisht shqetësues. Ndryshe nga viti 2018, kur inflacioni ishte modest 2% duke i lejuar Fed-it fleksibilitet të mjaftueshëm, mjedisi ynë aktual me inflacion të lartë kufizon ashpër masat reaguese të Fed. Nëse historia është ndonjë udhërrëfyes, pjerrësia e ariut që përkon me shenjat e dobësisë ekonomike mund të parashikojë një rënie në tregun e aksioneve. Tregtarët mund të konsiderojnë shkurtimin e indekseve të gjera të kapitalit ose sektorëve që mund të jenë veçanërisht të cenueshëm në një rënie.

Nga një këndvështrim teknik, Vala e dytë Elliot e paraqitur më sipër ka luajtur deri më tani me 27.5 mijë dollarë. Megjithatë, tregu është ende në pritje të shitjes kryesore të Valës 3, e cila duhet të kapërcejë nivelet e ulëta lokale për të ruajtur tendencën aktuale të analizës së valës. Kjo hipotezë ka të ngjarë të zhvlerësohet nëse vlera tejkalon nivelet e mëparshme prej 32 mijë dollarë. Një katalizator i mundshëm që lëviz Bitcoin s Ngjitja e radhës mund të jetë ndriçimi i gjelbër i një ETF-je spot, megjithëse tregu aktualisht pret qartësi të mëtejshme për këtë çështje.

Sinjalet e kombinuara nga tregjet e obligacioneve dhe të aksioneve nënvizojnë vallëzimin e ndërlikuar midis besimit ekonomik dhe dobësive të mundshme. Modelet historike ofrojnë mësime, por çdo kontekst ekonomik është unik. Me sfondin aktual të inflacionit të lartë dhe shitjen e shpejtë të Valës 3 të Bitcoin, një qasje proaktive dhe e informuar do të jetë kritike në lundrimin e sfidave të mundshme përpara.

Shikoni grafikun në TradingView këtu.